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机械设备行业:中铁总换帅有望带来铁路设备投资新机会

发布时间:2016-10-09    研究机构:兴业证券

投资要点

9月26日~9月30日,机械行业指数上涨0.86%,沪深300上涨0.45%。

其中工程机械指数上涨1.25%,机床工具指数上涨0.23%、重型机械指数下跌0.84%、铁路设备指数下跌0.76%、军工指数下跌1.58%、造船指数下跌1.96%、通用机械与零部件指数下跌2.31%、节能减排设备指数上涨0.65%、石油天然气设备指数下跌0.08%。除机床工具、重型机械、铁路设备、军工、造船、通用机械与零部件、石油天然气设备外,机械行业整体和其余细分板块均跑赢沪深300。

中铁总换帅有望带来铁路设备新的投资机会。10月9日下午,中铁总召开全路电话工作会议,宣布总经理盛光祖退休,交通运输部副部长、国家铁路局局长陆东福接任。新任铁总领导人选落地,有望扭转今年上半年铁路投资增速低于预期、动车组招标迟迟未开始的局面,铁路装备相关行业有望迎来新的投资机会。我们认为,四季度铁路固定资产投资额将远超上半年、动车组招标节点逐步临近,建议关注中国中车、永贵电器、鼎汉技术、康尼机电。《核电管理条例》及核电“十三五”规划出台日期临近,持续聚焦核电板块。2016年3月22日,酝酿8年之久的《核电管理条例》(送审稿)近期已报送国务院,该条例提出鼓励核电项目投资主体多元化的原则,并首次明确了核电项目投资主体准入条件。9月19日起,《核电管理条例》(送审稿)正式对外公开征求意见。我们认为《核电管理条例》、核电“十三五”规划出台日期逐渐临近,目前已经进入核电重要政策发布窗口期,建议关注江苏神通、应流股份、南风股份、台海核电、通裕重工(300185)。

上周研究成果:1)行业报告:机械行业第39周观点:检测行业朝阳永续,聚焦有核心技术细分领域龙头;服务机器人研究三:BigDog 与军用机器人。2)公司报告:天桥起重(002523):在手订单充足,战略布局立体车库和新能源;电科院(300215):通过国家二级保密资格审查,军工检测放量在即;江苏神通(002438):定增获批,助力未来跨越式发展;联得股份(300545):国内领先的电子专用设备与解决方案供应商。3)交流/调研:先导智能(300450):主打高端市场,有望再创佳绩;建设机械(600984):从工程机械设备商到租赁服务商,看好产业整合前景。

近期组合关注:正业科技(买入)、广日股份(买入)、恒立液压(买入)、电科院(增持)、诺力股份(增持)、大族激光(买入)、台海核电(增持)、天桥起重(增持)、智云股份(增持)、南方轴承(增持)、美亚光电(增持)、南风股份(增持)、合锻智能(增持)、劲拓股份(未评级)、天成自控(未评级)。

风险提示:政策变动风险;固定资产投资低于预期。

申请时请注明股票名称